Le rollover ou prorogation est le processus consistant à conserver des positions ouvertes du jour au lendemain et de les reporter au jour de transaction suivant.

Lorsque vous conservez une position ouverte du jour au lendemain, des intérêts peuvent s'appliquer au taux baptisé taux rollover.

Le règlement des opérations de change est généralement de deux jours ouvrables afin de permettre la livraison physique. Toutefois, dans la mesure où il s'agit d'une crainte en matière d'achat à découvert, les positions ouvertes doivent être clôturées à 22:00 GMT chaque jour et réouverte le jour de trading suivant.

Au sein deTrading.com, le rollover fait l'objet d'un contrat de swaps qui génère des coûts ou des gains pour les traders. Par voie de conséquence, nous ne clôturons pas et ne ré-ouvrons pas nos positions, nous préférons débiter/créditer les comptes de trading s'agissant des positions détenues du jour au lendemain en fonction des taux d'intérêt actuels.

Nous appliquons le rollover à 22:00 GMT, heure standard qui marque le début et la fin d'un jour de trading sur devises.

Nous ne clôturons et ne ré-ouvrons pas de positions au terme du jour de trading. Nous préférons débiter ou créditer les comptes clients en fonction de leur position et en application des derniers taux d'intérêt.

Même si les marchés sont fermés le samedi et le dimanche, les banques facturent des intérêts sur les positions gardées ouvertes pendant le week-end. Pour niveler cet écart de temps, Trading.com applique une stratégie de reconduction de 3 jours le mercredi pour le Forex et les métaux Spot (or et argent) et le vendredi pour les CFD sur indices boursiers cash, énergies cash et actions.

Selon les taux d'intérêt en vigueur, la reconduction signifie soit un coût soit un gain pour les investisseurs en ligne qui gardent les positions ouvertes pendant la nuit.

Nous calculons le rollover à l'aide du Tom-next rate [Note traducteur: Tom-next correspond à une transaction à court terme sur le forex permettant aux traders d’acheter et de vendre simultanément une devise sur une période de deux jours ouvrables : le lendemain (tomorrow) et le surlendemain (next day)] auquel nous ajoutons une faible commission d'administration. Les taux Tom-next sont déterminés par l'écart de taux de change entre les devises.

Comme les devises sont tradées en paires (c-à-d devise de base vs. devise cotée), les traders empruntent de l'argent pour acheter une autre devise. Cela signifie que l'intérêt est payé sur la devise empruntée et gagnée sur la devise achetée. L'intérêt de la reconduction est le résultat net de cela.

Les intérêts de la reconduction peuvent être calculés avec 3 éléments à disposition : les taux d'intérêts à court terme sur les deux devises dans la paire de devise, le taux courant d'échange de la paire de devise, la quantité achetée de la paire de devise.